原油交易提醒:沙特宣布增产后又有一动作,油价还要涨?

2021

04-05 13:02

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导语:4月5日亚洲时段,美国原油小幅下跌。沙特上周动作频频,先是在OPEC+会议上宣布逐步增产的计划,紧接着提高了亚洲石油的价格,另外高盛也预期布油价格三季度将上涨到80美元,油价中长线仍有创新高可能。
周一(4月5日)亚洲时段,美国原油小幅下跌。以沙特为首的OPEC+组织上周四(4月1日)刚刚宣布逐步增产计划,沙特在周日(4月4日)紧接着便提高了亚洲石油的售价,这反映出OPEC+对油市需求复苏前景看好,另外中东局势升温、拜登宣布2.25万亿美元的刺激计划也给多头更多的信心。但需要警惕的欧洲疫情急剧恶化、加之阿斯利康疫苗负面消息不断,这给油市需求的复苏前景蒙上了阴影。

本周继续关注API与EIA原油库存数据,4月7日凌晨EIA还将公布月度短期能源展望报告。
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基本面利多因素


OPEC+逐步增产
上周四以沙特为首的OPEC及其他非OPEC产油国才刚刚宣布增加产量。这些产油国们将在5月和6月分别增产石油35万桶/日,7月增产45万桶/日。其中,沙特将在未来3个月内分别将自愿减产计划减少25万、35万和40万桶/日。这等于是在未来三个月内累计增加超过200万桶/日的石油供给,相当于OPEC+目前减产规模的1/4。

不过,市场并未将OPEC+的增产视为利空,市场普遍认为这一增产的幅度仍满足不了全球石油需求的增加幅度,国际石油市场仍处於供需紧平衡状态。相反,OPEC+的增产更反映出OPEC+对需求复苏前景的乐观预期,这提振了美油在上周四大涨超3%。

沙特上调亚洲油价
沙特阿拉伯周日提高了向其主要市场亚洲客户出口的石油价格,表明该国对亚洲经济复苏有信心。

根据一份声明,沙特阿美公司将于5月份将其对亚洲的评级提高20至50美分/桶。它将把亚洲关键的阿拉伯轻质原油等级从4月份提高40美分,至每桶比基准高出1.8美元。媒体对8家交易商和炼油商的调查显示,人们原本预计该公司将把评级上调30美分。

几个月来,亚洲的价格一直高于欧洲和美国,部分原因是欧洲和美国的能源需求受到新冠疫情的影响,恢复得更慢。

沙特这一举动与其在4月1日OPEC+会议上逐步增产的决议前后呼应,因沙特确实认为全球石油需求将不断向好。

关注中东局势
就在4月1日,胡塞武装表示,该组织当天凌晨以4架无人机袭击了沙特首都利雅得的重要敏感地点

胡塞军事发言人叶海亚·萨利阿在推特上发文说,该组织空中力量对利雅得发动了攻击, 4架无人机瞄准了敏感和重要地点,他补充说打击十分精准。

沙特新闻部大臣马吉德·卡萨比表示,结束也门危机是沙特的优先事项。

中东局势的升温将引爆市场的担忧情绪,这也是上周四油价得以大涨的另一重原因。

基本面利空因素


美元料继续走强
硅谷银行高级外汇交易员Minh Trang表示,美国经济复苏提振美元,因为市场预期快速增长将加剧通胀,可能导致美联储收紧货币政策,这反过来会使美元资产的回报相较投资于利率近零的国家更有吸引力。最近数月,由于美国的疫苗接种率非常高,市场预期进入夏季后经济将加速增长,因此收益率一直在攀升,3月份强劲的就业数据强化了这一预期。

市场分析人士表示,美国3月非农就业人口增加91.6万,超过了普遍预期的66万,2月份的数据从37.9万上修为46.8万,美元指数进一步反弹,并在非农就业数据公佈后收复93.00关口;本周美元的上行势头在93.50之前有所减弱,引发下行修正,200日移动平均线的突破似乎支持了目前对美元的建设性看法,至少在短期内是如此,从而支撑了该指数近期的反弹;此外最近通过的财政刺激计划,增加了美国经济持续走强的预期,以及投资者对未来几个月通胀将上升的看法,所有这些都变成了美元的额外提振。

美元上涨将显著打击以美元计价的国际油价。

欧美疫情反扑拖累油价大跌
据多家美国媒体4月3日报道,尽管美国新冠疫情整体情况有所缓解,但密歇根州疫情正处于新一轮暴发中,3日报告的单日新增病例数刷新纪录,达到了8413例,新增死亡病例达57例,新冠病毒检测的阳性比率达17.6%。专家警告称,随着各州放宽限制,加之迎来传统假期等因素,密歇根州新冠肺炎确诊病例激增情况可能会在美国各地重演。

当地时间4日,德国跨学科急救医学协会(DIVI)在每日新冠感染报告中指出,自2月初以来,德国重症监护病房收治的新冠肺炎感染患者再次超过4000例。

俄罗斯卫星通讯社4日报道,法国经济部长布鲁诺·勒梅尔3日表示,由于法国出台新一轮全国性防疫限制措施,将会把2021年的经济增长预期从6%下调至5%。

另外,亚洲多国疫情也呈现反扑趋势。

疫情的重燃对油价造成巨大打击,3月份油价一度跌至57一线。

阿斯利康负面新闻频出
英国证实,有七人在接种阿斯利康新冠疫苗后出现罕见的血栓而死亡。英国药品和医疗产品监管局周六称,截至3月24日,英国发现30人在接种阿斯利康疫苗后出现血栓和低血小板,七人死亡。超过1800万人接种了该疫苗,监管机构坚称其是安全的。

3月30日,德国突然宣布该国将停止60岁以下的人群接种阿斯利康疫苗。德国卫生部发布消息称,在过去接种阿斯利康疫苗的所有人群当中总共出现了31名血栓患者,德国不得不暂时停止阿斯利康疫苗的接种。

法国媒体当地时间2日也有报道称,该国一名38岁女性日前接种阿斯利康疫苗后死亡。

欧洲目前疫苗接种已经显著落后于英国和美国,加之疫苗再出现问题,愈加拖后群体免疫到来的时间,这给欧洲经济蒙上了更深的阴影,也将影响到油市复苏的预期。

技术面信号


DAILY FX分析师Ashley Huo表示,原油价格在近期交易时段内广泛盘整。这波盘整走势发生在油价自3月8日震荡高点68.00美元/桶开始的健康修正之后。然而,油价持续在看涨的50日移动均线处寻得支撑,并且可能再度尝试走高。

油价未能尝试持稳于该支撑区域上方,则将使得月初至今的低点和布林通道底部成为市场关注的焦点,随后100日移动均线将成为进一步焦点。油价突破了助其录得一系列更低的高点的下降趋势,同时也受到了20日移动均线的支撑,可能与看涨的MACD指标共同助油价创下自年初至今的新高。
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(美油日线图)

机构观点


高盛:布伦特原油价格三季度将上涨到80美元
①长期看多大宗商品的高盛,在上月底预测,油价能在夏天涨到80美元。高盛称,与欧盟需求和伊朗供应有关的不利因素将使第二季度的石油市场再平衡,也就是减产75万桶/日。该行预计,到8月,OPEC+的产量将增加280万桶/日,远高于OPEC和IEA此前预期的增产幅度;
②3月初,高盛将布伦特原油价格预期上调5美元/桶,预计二季度布伦特原油价格为75美元/桶,三季度为80美元/桶。在2003-2014年的上一轮原油市场超级周期中声音最响的高盛分析师Jeffrey Currie也表示,今年国际油价有望升至80美元/桶,且出现更高的价格也不是没有可能

分析师:如果需求反弹,原油市场仍将供应紧张
① 美国普赖斯期货集团高级市场分析师菲尔·弗林4月1日表示,OPEC当日公布的产量上调幅度非常温和。因此,如果需求反弹,原油市场仍将供应紧张。
② 美国市场研究机构EAB投资集团宏观策略师阿尼姆·霍尔泽说,考虑到美国经济今年可能强劲恢复,OPEC与非OPEC产油国的决定"看起来是合适的",令市场受到鼓舞。
③ 奥地利JBC能源咨询公司日前预计,OPEC和非OPEC产油国减产以及全球原油加工量逐渐增长将导致4月原油市场供不应求,全球供需缺口预计为每日80万桶左右

北京时间11:43,美油报61.04美元/桶。

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