原油交易提醒:两大利好助油价上涨逾2%,关注OPEC+会议和技术面信号

2021

03-01 09:09

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导语:上周末美众议院通过拜登1.9万亿美元的纾困计划、强生疫苗获准在美国使用,共同给油价提供上涨动能,另外G20财金领导人承诺维持支持举措,美国1月份个人收入飙升,也给油价提供支撑;但中国1月制造业PMI数据差于预期,而且本周OPEC+会议预计将上调原油产量,同时,技术面出现标准的顶部信号,仍需警惕空头的“镇压”。
周一(3月1日)亚市盘初,美原油高开高走,一度上涨2%至62.78美元/桶,上周末美众议院通过拜登1.9万亿美元的纾困计划、强生疫苗获准在美国使用,共同给油价提供上涨动能,另外G20财金领导人承诺维持支持举措,美国1月份个人收入飙升,也给油价提供支撑;但中国1月制造业PMI数据差于预期,而且市场预计本周OPEC+会议将上调原油产量,同时,技术面出现比较标准的顶部信号,仍需警惕空头的“镇压”。

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美众议院通过拜登1.9万亿美元的纾困计划,焦点转向参议院


美国总统拜登1.9万亿美元的大流行病纾困计划获北京时间上周六(2月27日)众议院通过。该计划涵盖1400美元的经济刺激支票、增强的失业救济以及用于疫苗和检测的新资金。而该计划中有关最低工资的措施没有希望获得参议院通过。

众议院以219票对212票通过了该纾困计划,没有任何共和党议员投票支持,而缅因州的Jared Golden和俄勒冈州的Kurt Schrader等两名民主党人也投了反对票。这与去年颁布的前一个疫情纾困法案形成了鲜明对比,当时Covid-19导致死亡人数激增,纾困法案得到了两党大力支持。

拜登的纾困计划在参议院面临重大挑战,此前一位无党派官员周四表示,该计划中逐步提高最低工资至每小时15美元的规定令其无法继续推进。

众议院预算委员会主席John Yarmuth说,“我们在与时间赛跑,”“几乎每个人都意识到这有多么重要,不仅是要立即阻止大流行病、恢复常态,还要为美国的经济复苏奠定基础,而这将花费很长时间”。

3月14日,前一轮疫情刺激措施到期,数百万人将失去补充的失业救济金,留给国会将该法案提交给拜登签署的最后期限十分紧迫。

如果参议院未来也通过1.9亿刺激计划,将进一步提振经济复苏的信心,给油价提供支撑。

G20财金领导人承诺维持支持举措,料在夏季就跨国企业税收达成协议


由全球最大经济体组成的20国集团(G20)财金领导人上周五(2月26日)同意维持扩张性政策,以帮助各经济体抵御新冠疫情影响,并承诺以更多边的方式应对疫情和经济的双重危机。

G20轮值主席国意大利表示,财金领导人们承诺将更加紧密地合作,以加快目前依然脆弱且不均衡的复苏。

意大利财长Daniele Franco在G20财长和央行总裁视频会议结束后的新闻发布会上表示:“我们一致认为,应避免过早撤回财政和货币支持。”

意大利在一份声明中表示,G20承诺通过采取更强有力的多边方式,并关注一系列核心优先事项,加强国际协调,以应对当前的全球挑战。

这是拜登担任美国总统以来的第一次G20会议。拜登承诺重建美国在国际机构中的合作。会议在对包括谷歌、亚马逊和Facebook等网络巨头在内的跨国企业征税这一棘手问题上看起来也取得了重大进展。

美国财政部长耶伦在G20会议上表示,华盛顿已经放弃了特朗普政府让一些企业选择退出新的全球数字税收规则的提议,这增加了人们对夏季达成协议的希望。

强生疫苗获准在美国使用


在人们对病毒变异担忧加剧之际,强生公司的新冠疫苗上周末获准获美国在美国使用,成为可能填补美国免疫接种计划缺口的第三种疫苗。

美国食品和药物管理局上周六表示,已批准这种单剂量疫苗供18岁及以上人士的紧急使用授权。

处在抗击疫情第一线的美国各州州长开始对强生公司单剂疫苗周六获批表示赞赏。许多州曾抱怨疫苗不够,现在他们将能够拥有更多疫苗可以注射。他们一直在向热切的居民吹捧强生疫苗的到达。

加州州长Gavin Newsom在Twitter上称这是一条“非常棒的消息”,并表示该州有望“最早在本周”收到38万剂疫苗。州长Brian Kemp说佐治亚州将在第一周收到8.3万剂疫苗。

法国的欧盟事务部长Beaune上周日(2月28日)接受法国电台France Inter采访时表示,预计欧盟将在两周内批准强生的新冠疫苗。

强生疫苗的获批使用,进一步提升了对战胜新冠疫情的信心,提振经济前景,给油价提供上涨动能。

美国1月份个人收入飙升,推动个人支出创7个月最大增长


美国1月份个人收入激增,因为当月美国民众获得了又一轮疫情纾困支票,也推动当月个人支出出现7个月以来最大增长。

美国商务部上周五公布的数据显示,1月份个人收入增长10%,超过了经济学家的预期,并且是9个月以来最大增幅。当月个人支出增长2.4%,12月份的数据向下修正为下降0.4%。

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在大流行病扰乱经济、导致需求被压抑之际,收入激增以及对政府出台更多刺激措施的预期料将给消费增添额外的动力。

1月份个人收入增长反映了12月通过的9000亿美元大流行病纾困计划的影响。该法案使得数以百万的美国人获得了政府直接派发的纾困支票,此外法案还包括每周300美元的额外失业救济。尽管一部分人将政府派发的现金变成了银行储蓄,但支出的强劲增长表明其他人正在支出。

1月份个人储蓄率升至20.5%,为去年5月以来最高。

乐观的经济数据,进一步强化了全球经济逐步复苏的共识,也改善原油需求预期。

中国2月PMI数据差于预期


不过,周末出炉的数据显示,中国2月份制造业活动进一步下滑,春节假期导致生产中断,而遏制疫情的旅行限制措施致使服务业消费减少。

国家统计局上周日公布的数据显示,官方制造业采购经理指数(PMI)从1月份的51.3降至50.6的9个月低点,低于彭博调查经济学家所得51的预估中值。

反映建筑和服务业活动的非制造业PMI下降至51.4,低于52的预估中值。读数高于50表示扩张

分析师表示,在春节黄金周期间,随着工厂和企业关闭,许多人回家团圆,制造业活动数据通常会失真。今年的春节落在2月份,而由于防控疫情的旅行限制措施,许多工人就地过年,部分工厂得以提前恢复生产。

服务业也会受到假期的影响,尽管情况更加复杂。虽然旅行骤降,全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长。电影票房亦告飙升。

相对而言,差于预期的中国数据,可能会令部分原油多头有所顾忌,但目前看来,整体影响还比较小,投资者需要关注市场的进一步解读和发酵情况。

美元上涨给油价最佳年度开局带来压力


原油价格周五创出11月份以来最大下跌,美元走强以及对通货膨胀的担忧给油价有记录以来的最佳年度开局带来压力。
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(美元指数4小时图)

上周五美国原油期货下跌3.2%,美元上涨使得以美元计价的大宗商品吸引力下降。美元上涨,美国公债收益率持于一年高位附近,使得以美元计价的石油对其他货币的持有者来说更加昂贵。

不过,由于全球库存趋紧以及需求回升,本月美国基准原油价格仍上涨了近18%。

根据美国官方数据,2020年美国国内原油产量出现四年以来首次下降。

Tyche Capital Advisors LLC.的Tariq Zahir表示,“从近期走势来看,价格下跌的风险更大一些,”“要从这里继续走高,需求必须大幅回升”。

年初至今原油价格创下历史同期最大涨幅,部分原因是OPEC+联盟限制产量令全球库存大幅减少;此外,摩根大通表示,最近史无前例的寒潮导致美国数百万桶的产能停产,石油市场的日供应量比先前预期少大约10万桶。

关注OPEC+会议


3月4日,OPEC+将举行联合部长级监督委员会(JMMC)会议和14届OPEC成员国及非成员国部长会议举行,这将是原油市场本周关注的焦点之一。一是审核之前的减产执行情况,二是决定未来的产量目标。

尽管俄罗斯已表示赞成进一步放松减产,但该国2月的石油产量低于OPEC+设定的目标,表明该国未能充分利用1月份OPEC+会议后更加宽松的产油配额

瑞穗(Mizuho)能源期货主管Bob Yawger表示:这是一个存在不确定性的时刻,现在似乎不是建立风险资产头寸的时候。石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+在本周的会议上可能会宣布增产。此外,上周出炉的美国库存报告显示,石油库存意外增加。

高盛指出,OPEC+3月会议的基本情况将是同意在4月增加50万桶/日的配额,沙特将取消其单边削减100万桶/日的配额。

蓝线期货首席市场策略师Phillip Streible表示,随着OPEC+部长级会议的临近,交易员应密切关注沙特和俄罗斯之间的裂痕。考虑到布伦特原油价格稳居60美元/桶以上,俄罗斯认为是时候恢复之前的减产水平了。如果出现这种情况,油价可能在今年下半年受到不利影响,WTI和布油的年底目标价分别为65美元/桶和70美元/桶。如果维持目前的减产,再加上旅游和新冠肺炎病例减少导致的石油需求上升,到仲夏时,WTI可能升至70美元/桶,布油可能升至75美元/桶。需要注意的是,仍有一些“外部变量”需要应对,比如与伊朗的紧张关系日益加剧,或者变种新冠病毒卷土重来,这些都可能破坏油价复苏。

还需值得一提的是,美国总统拜登本周将进行上任以来的首次出国外交访问,周一将去往沙特,投资者需要予以关注,留意有关沙特和美国未来原油产量和能源政策的相关消息。

技术面


从日线图来看,油价经过一段时间的上涨后,上周在最后三个交易日形成了比较标准的“黄昏之星”顶部信号K线组合,鉴于MACD高位严重顶背离且有死叉趋势,投资者需要警惕油价的见顶风险,起码短线震荡回调的可能性比较大,初步支撑在10日均线51.57附近,21日均线支撑在59.35附近。2月12日低点支撑在57.41附近。

若油价收复上周五全部跌幅,回升至63.57上方,则削弱顶部信号。
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(美原油主力合约日线图)

北京时间09:08,美原油主力合约现报62.72美元/桶。

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