INE原油跌近2%,亚洲疫情恶化凸显需求风险,OPEC平衡供需能力遭考验

2021

01-15 15:31

点赞

导语:1月15日上海原油价格跌1.94%,隔夜美国初请失业金人数升至数月高位,亚洲疫情的恶化也增加了市场对原油需求前景的担忧。IEA一名官员表示,石油生产国平衡供需的努力面临前所未有的挑战。
周五(1月15日)上海原油价格走低,主力合约2102终盘收于329.4元/桶,跌6.5元/桶,跌幅1.94%。隔夜美国初请失业金人数升至数月高位,亚洲疫情的恶化也增加了市场对原油需求前景的担忧。在疫苗推出及抗疫封锁背景下,产油商面临着平衡供需关系空前的挑战。欧洲各国政府已宣布更严格、更长时间的疫情封锁措施,预计疫苗在未来几个月不会产生重大影响。

国际能源署(IEA)一名官员表示,由于新冠疫苗接种速度和接种反应等因素给前景蒙阴,石油生产国平衡供需的努力面临前所未有的挑战。RBC Capital Markets称,“亚洲的市场指标指向不一,全球石油需求增长引擎正在抵御新的新冠疫情,在整个亚洲地区,炼油利润率仍然低迷,该地区浮式储油设施库存高于一个月前的水平”
图片点击可在新窗口打开查看

期货合约和成交情况一览


图片点击可在新窗口打开查看

交易综述与交易策略


上海原油价格走低,主力合约2102终盘收于329.4元/桶,跌6.5元/桶,跌幅1.94%。
图片点击可在新窗口打开查看
(INE原油日线图)

交易逻辑:美油上方面临2019年的密集交易区,且部分指标显示超买,可能会给油价带来一定压力,短线需警惕回调。操作时仍以逢低做多思路为主。INE原油上方阻力较小,今日回调站稳上行趋势线后有望继续上行。

支撑位:INE原油322,美油52.75

阻力位:INE原油346,美油53.93

中国及海外消息


国内油价15日迎2021年首次调,或现“五连涨”
① 国内油价2021年首次调价或迎来上调。机构预测,1月15日24时,国内成品油零售限价大概率将上调,累加2020年末的调价,此次调价落实后,将是现行调价机制自2013年执行以来的首次“五连涨”;
② 金联创成品油分析师边文静表示,根据“十个工作日”一个调价周期原则,预计本轮汽柴油零售价上调区间在160元-180元/吨。国内油价本次上调落实后,将成为自2020年11月19日24时以来的连续第五次上涨;
③ 卓创资讯分析师徐娜告诉中新网记者:“目前国内多数地区的92号汽油价格集中在5.84元-5.95元/升,油价上调落实后,大多数地区92号汽油价格将回归‘6元时代’”;
④ 据隆众资讯分析师李彦介绍,2020年,国内成品油调价,汽油总计下调1295元/吨,柴油总计下调1250元/吨。本轮为新年第一次调价,下一轮调价窗口将于2021年1月29日24时开启,近期国际原油市场利好因素占据上风,预计下一轮成品油调价上调的概率较大。(中新网)

日本医师会会长:希望当局将紧急状态扩大至全国
据日本富士电视台报道,1月14日,日本首相菅义伟与日本医师会会长中川俊男等人举行会谈。会后,中川表示,他希望当局将因新冠疫情实施的紧急状态范围,扩大至日本全境。(中新网)

美国发现第三种变异病毒 未来三周内或有超9万人死于疫情
综合报道,据美国约翰斯·霍普金斯大学的实时统计数据显示,截至北京时间1月15日7时21分,全球新冠累计确诊已超9299万例,死亡逾199万例。目前,美国疫情仍在恶化,美疾控中心预估,未来三周,美国将有超9万人死于新冠;此外,欧洲疫情也不容乐观,多国纷纷加强防疫措施,法国将在全境实施宵禁;非洲的疫苗分配正在稳步推进,非盟称已获得2.7亿剂疫苗。(中新网)

法国将实施更严格的入境规定
① 据新华社报道,法国总理卡斯泰14日表示,鉴于新冠疫情形势依然“不稳定”,法国将实施更严格的入境规定等防疫新规;
② 卡斯泰宣布,法国将自18日起对欧盟成员国以外人员实施更严格的入境规定,这些人在入境法国时须提供出发前72小时内新冠病毒核酸检测阴性证明,并接受7天的隔离观察;
③ 这一规定同时适用于法国海外领地。此外,欧洲理事会将于21日召开会议,协调有关欧盟成员国之间人员流动的规定。

机构观点


华泰期货:油价的乐观预期有所升温
近期市场对油价的乐观预期有所升温,投行纷纷上修油价预期,以高盛为例,原预测布伦特原油在年底达到65美元/桶,目前将预测时间前移至7月份,主要逻辑在于OPEC限产以及美国更大规模的财政刺激力度将让原油基本面加速再平衡,此外高盛在最新的研报中也提到近期东北亚地区的寒冷天气将提振柴油需求100万桶/日,对冲一部分由于疫情封锁带来的需求下滑,我们认为这一估计可能偏乐观,由于气温显著偏低,JKM价格飙升,但这更多属于煤与气市场的故事,可以切换柴油或者燃料油发电的电厂数量非常有限,而在国内一些限电的地区,虽然部分企业或者家庭采购了柴油发电机替代发电,但这一数量仍相对有限,目前新加坡中间馏分油库存仍居高不下,且柴油裂解价差并没有表现强劲。

澳新银行:预计2021年WTI原油平均价格为55.30美元/桶,2022年为59.70美元/桶;预计2021年布伦特原油平均价格为57.90美元/桶,2022年为61.80美元/桶;预计布伦特原油价格将在2021年下半年达到60美元/桶;预计2021年下半年,全球原油需求将增加400万至500万桶/日。

摩根大通策略师:提高大宗商品风险敞口,减持债券
① 摩根大通策略师表示,投资者应提高大宗商品头寸,并进一步减持债券,同时对股票保持亲风险敞口。
② 据周四的报告,包括Marko Kolanovic、Nikolaos Panigirtzoglou和John Normand在内的团队将摩根大通模型组合中的大宗商品权重从此前的4%提高至6%,将政府债券敞口比例从-12%降至-13%,将公司债敞口比例从3%降至2%,股票持仓比例维持在10%。
③ 策略师写道“,我们增持大宗商品头寸,尤其是能源,既是为了对冲通胀,也是为了迎接持续的周期性复苏做准备”。这些调整是“在减持信用债的基础上实现的,因为信用债利差已在测试我们策略师的年末目标。”
④ 报告称,摩根大通团队预计全球经济强劲增长,并预计国际贸易问题、新冠疫情以及英国脱欧等问题带来的风险消退。这与很大一部分华尔街同行的前景预期大致一致。Panigirtzoglou上月曾警告,市场共识过于强烈,将导致部分交易可能拥挤。
⑤ 策略师说,“我们继续朝着周期性和价值资产方向调整组合。随着新冠疫苗推出带动经济更大范围的重开,再加上更多刺激措施支持经济复苏,这些资产应会继续跑赢”。

高盛:铁矿石价格上半年将继续走强,望继续利多澳元
① 高盛分析师指出,国际铁矿石价格至少在2021年上半年仍将维持上行趋势,主要受到供需两端的消息面状况共同提振;
② 在供给端,受到疫情冲击的矿产设施当前仍未完全全面复工,对产能造成限制,同时国际贸易摩擦状况也造成了额外的供给紧张局面,且主产国澳大利亚和巴西的矿业活动未来还可能面临恶劣天气状况的额外冲击;而在需求端,全球新一轮基建热潮仍方兴未艾。虽然中国的需求在一季度会受到寒冷天气和农历春节假期的暂时遏制,但之后就将全面恢复;
③ 高盛因此预计铁矿石价格的强势表现至少在今年前两个季度将维持下去,目标价格上看150美元/吨,这对于关联货币尤其是澳元的汇价走势前景也将是一大拉动。

[免责声明] 本文仅代表作者本人观点,与市商网无关。市商网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

快讯

更多
土耳其要伊朗支持其“反恐行动”; ①据报道,土耳其国家媒体报道说,土耳其当地时间周日召见了伊朗驻安卡拉大使,要求伊朗支持土耳其打击恐怖主义的行动,从而使围绕土耳其在伊拉克的存在的争吵升级; ②报道称,在2月的早些时间,土耳其指责库尔德武装杀害了在伊拉克北部被扣为人质的12名土耳其人和一名伊拉克人。此事促使伊朗驻巴格达大使伊拉吉·马斯杰迪警告说,土耳其军队不要“侵犯或对伊拉克领土构成威胁”
20:47:19
世贸组织新掌门任重道远; ①3月1日,世界贸易组织(WTO)第七任总干事、尼日利亚前财政部长恩戈齐·奥孔乔-伊韦阿拉正式上任,任期持续至2025年8月31日。作为首个执掌该组织的女性总干事和首位非洲籍总干事,现年66岁的奥孔乔-伊韦阿拉任重道远; ②近年来,世贸组织内部面临谈判受阻、争端解决功能部分丧失等困境,全球经贸环境遭受着单边主义、保护主义以及新冠肺炎疫情压力,经济复苏前景不明;如何破解多重困局、重振世贸组织作为多边贸易体制的核心地位,是摆在奥孔乔-伊韦阿拉面前的严峻考验(经济参考报)
20:46:45
疫情之下,纽约州规定参加婚礼宾客只能在规定区域跳舞; 据美联社28日报道,纽约州发布规定称将从3月起恢复婚宴,但宾客们只能和同席客人、家人等跳舞。宾客跳舞时必须戴上口罩,并待在自己的“舞蹈区域”内,这个区域的面积至少要有3.3平方米,并且与其他舞蹈区域和桌子至少相距6英尺(2米),跳舞时不得切换区域。现场的表演者们如果不戴口罩或需演奏管乐器,他们必须与观众相隔12英尺(4米),或用物理屏障与隔开。(海外网)
20:46:07
香港黄金刚刚刺穿16100.00港元/司马两关口,最新报16093.00港元/司马两,日图涨0.11%
20:43:45
巴西众议院议长:巴西计划在2021年为所有人口接种新冠疫苗
20:40:05
白宫:伊朗应将美军空袭视为警告; ①外媒称,美国总统拜登当地时间周五说,伊朗应当把他批准美国对叙利亚空袭的决定视为一种警告,即伊朗支持威胁美国利益或人员的民兵组织会遭受后果。这是他上任以来的首次军事行动; ②白宫新闻秘书普萨基说,拜登是在传递“一个毫不含糊的信号”。普萨基说:他将保护美国人,在威胁出现时,他有权按照自己选择的时间和方式采取行动。发动袭击的决定是“经过深思熟虑的”,其目的是减少叙利亚和伊拉克境内的活动; ③报道称,这是自拜登5周前上任以来美国首次采取针对这些组织的军事行动,并且发生在华盛顿对恢复与德黑兰核谈判敞开大门之际。美国国务卿布林肯说,拜登政府希望非常、非常明确地——尤其是对伊朗——表明,他们不能伤害我们的人民、我们的伙伴和我们的利益而不受惩罚
20:39:55