原油交易提醒:欧洲两国全面封锁引发恐慌,利比亚快速增产之际,OPEC+却再现巨大分歧

2020

10-30 09:08

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导语:10月30日美油依旧低位徘徊,石油市场参与者担心,欧洲恢复封锁将严重影响经济复苏和燃料需求。欧洲最大的两个经济体德国和法国宣布了封锁,这是市场在两三周前没有预料到的。消息人士称,排在沙特阿拉伯之后的三大OPEC产油国可能不会同意将目前的减产延长到明年。最新消息显示,利比亚产量已经增至68万桶/天。
周五(10月30日)美油依旧低位徘徊,现报36.35美元,涨幅0.55%。

上一交易日,美原油一度下跌逾6%创四个半月新低至34.97美元/桶,因石油市场参与者担心,欧洲恢复封锁将严重影响经济复苏和燃料需求。欧洲最大的两个经济体德国和法国宣布了封锁,这是市场在两三周前没有预料到的。

消息人士称,排在沙特阿拉伯之后的三大OPEC产油国可能不会同意将目前的减产延长到明年。

最新消息显示,利比亚产量已经增至68万桶/天。
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技术面来看,美油跌破9月初低点,开启下行趋势,行情下跌类似于第一轮疫情,但强度可能不及那次,操作上宜逢高做空。
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法国和德国重返全国性封锁状态,引发金融市场恐慌情绪


欧洲主要经济体选择重新封锁以抗击第二波冠状病毒。

石油市场参与者担心,欧洲恢复封锁将严重影响经济复苏和燃料需求。欧洲最大的两个经济体德国和法国宣布了封锁,这是市场在两三周前没有预料到的。

法国和德国周三宣布了新的封锁措施,这一迹象表明,在新冠病例数和死亡病例不断增加的压力下,欧洲原先的抗疫策略已经崩溃。此外,其他欧洲国家政府也在考虑采取同样措施,欧洲将面临进一步的经济痛苦。

法国总统马克龙在发表全国电视讲话时宣布了严格的限制措施。他表示,全国封锁将于周五开始并持续至少一个月,这一举措将要求人们待在家里,同时被视为非必要的餐馆、酒吧和商店将关闭。

德国总理默克尔称,德国联邦和州政府已同意从11月2日起关闭餐厅、酒吧、健身房、音乐厅和剧院一个月。酒店在11月底之前不得接待游客,公共聚会将限制在来自两个家庭的10人之内。

上述两位领导人表示工厂和学校将继续开放,旨在缓解限制措施对经济的影响。不过,新的限制措施明显不同于欧洲官员数月来希望遏制疫情的针对性措施。马克龙将新的封锁措施称为一种旨在遏制疫情势头的休克疗法。

业内专业人士和高管不相信各国会再次采取全国性的封锁措施。然而,法国做到了,德国也做到了。

这两个原油基准均跌至各自区间的底部,Saxo银行外汇策略主管JohnHardy表示,加上利比亚持续的产量激增,市场可能在周二的重大风险事件之前进行防御性交易。

OPEC成员国反对延长减产


尽管石油市场猜测OPEC+是否会在需求低迷的情况下放松1月份的减产,但周四有传言称,排在沙特阿拉伯之后的三大欧佩克产油国可能不会同意将目前的减产延长到明年。

据报道,伊拉克、阿拉伯联合酋长国(UAE)和科威特是仅次于沙特阿拉伯的欧佩克最大产油国,据报道,它们并不特别倾向于支持延长每天770万桶的减产计划,因为这样的削减幅度太大,它们的经济和预算收入无法维持。

消息人士,OPEC+的两个领导人沙特阿拉伯和俄罗斯倾向于在2021年将减产770万桶/日,而不是按照目前的OPEC+产量协议将减产幅度放宽200万桶/日。

沙特阿美公司(Saudi Aramco)一位高管本周表示,OPEC+可能会考虑“许多需求问题”,而俄罗斯总统普京上周则表示,他不排除欧佩克+推迟放宽减产,甚至进一步减产的可能性。

然而,据报道,阿联酋和科威特,以及伊拉克,在达成协议和遵守削减计划方面通常都是效仿沙特阿拉伯的做法,但据报道,它们不愿意支持大幅削减计划的延期。

一位OPEC消息人士表示:“这些国家正因这些减产而经济窒息,明年也很难继续实施。”。

据报道,排在沙特阿拉伯之后的OPEC三大产油国不愿同意继续大幅减产,这可能成为OPEC和规模更大的OPEC+再度紧张的根源,并在今年晚些时候举行会议,为2021年确定方向时,可能制造出新的戏剧性事件。

美国第三季度经济反弹但仍低于疫情前水平


美国商务部29日公布的初步数据显示,继今年第二季度创纪录下跌31.4%以后,第三季度美国实际国内生产总值(GDP)按年率计算增长33.1%,但仍低于新冠疫情暴发前的水平。

市场观察人士分析,美国第三季度经济受到企业重新开工、消费者支出上升等短暂刺激而大幅攀升。但即便反弹力度较大,美国第三季度实际GDP仍较疫情前峰值低3.5%,与去年同期相比则下降2.9%。

数据显示,今年第三季度,占美国经济总量约70%的个人消费支出增长40.7%,成为当季经济增长主要拉动力量。反映企业投资状况的非住宅类固定资产投资增长20.3%,但未抵消前一季度27.2%的降幅。

随着针对疫情推出的多项联邦支出计划到期,美国联邦政府第三季度支出下降6.2%。而在前一季度,联邦政府支出增长16.4%。

另据美国劳工部29日发布的数据,截至10月24日一周,美国仍有75.1万人首次申请失业救济。与疫情前相比,美国全国还有近1100万就业人口没能回到工作岗位。

有分析显示,近期美国新冠确诊病例增多、国会两党新一轮财政刺激方案谈判陷入僵局等因素恐将进一步拖累美国经济,延缓全面复苏时间。

在飓风“泽塔”到来之际,墨西哥湾五分之四的石油平台停产


最新消息显示,美国安全和环境执法局(BSEE)表示,在热带风暴来袭之际,美国墨西哥湾关闭157万桶/日的石油产能,占比84.80%,关闭15.613亿立方英尺的天然气产能,占比57.60%。 

本周早些时候,当泽塔仍然是热带风暴时,墨西哥湾的油田运营商开始从他们的生产平台上疏散员工。

泽塔飓风是第五个被命名的风暴,也是今年大西洋飓风季节最新的一次飓风,该飓风迫使美国墨西哥湾的运营商撤离平台和钻井平台,并停止生产。然而,它还没有导致像上一次风暴那样的关门。

本月早些时候,飓风“三角洲”迫使墨西哥湾超过91%的石油产量在高峰关停时关闭。这使得对油田运营商的损害比劳拉今年早些时候更大。

其在墨西哥湾的近643座海上作业平台被迫撤离墨西哥湾沿岸。原油产量的最高关井发生在8月25日,也就是劳拉登陆前两天,该地区2019年日均原油产量的84%被关停。

据国家飓风中心称,泽塔周三晚些时候以2级风暴登陆路易斯安那州,并以每小时25英里的速度向东北偏北方向移动。

墨西哥湾的石油生产停产通常会推高油价,但这一次撤离行动未能改变基准,因为新的疫情感染病例的快速上升所带来的压力,仍然强于几乎任何有关石油的利好消息。周三,布伦特原油价格甚至一度跌破40美元,因为大流行的最新消息继续加剧对石油需求复苏的担忧。

加拿大石油危机仍在持续,主要石油公司录得更多亏损


由于低油价和低炼油利润率打击盈利,加拿大最大的石油公司今年继续录得季度亏损。

星期三,森科能源(Suncor Energy)公布其今年以来连续第三个季度亏损,原因是该流行病严重影响加拿大上下游行业。

森科于第三季度录得净亏损900万美元(1200万加元),较前二个季度的亏损小,但仍录得一项亏损,尤其是与2019第三季度的净盈利7.73亿美元(10.35亿加元)相比。

今年年初,森科在第一季度录得亏损后削减了55%的股息。

森科尔于星期三表示,为进一步降低成本,该公司还将加快此前向其员工披露的未来18个月的结构性裁员约10至15%。

星期四,Cenovus Energy和Husky Energy也公布了第三季度的财务数据,他们也录得亏损。

Cenovus报告第三季度净亏损1.45亿美元(1.94亿加元),为其连续第三个季度亏损,此前,Cenovus与运营商Phillips 66在德克萨斯州博格共同拥有的一家炼油厂相关的减值费用为3.37亿美元(4.5亿加元)。

哈士奇能源则录得巨额净亏损52亿美元(70亿加元),原因是与较低长期商品价格假设及减少资本投资有关的税后非现金减值50亿美元(67亿加元)。

首席执行官Rob Peabody在一份报告中表示:虽然第三季度油价逐步改善,但我们受到美国炼油利润率落后、多家工厂扭亏为盈以及与较低的长期商品价格假设和市场指标(包括最近宣布的交易)有关的一项重大非现金减值的影响声明。

Peabody补充道:我们相信,与Cenovus的合并将创造更大、更强大、更具弹性的加拿大综合能源生产商,从而带来重大的长期价值。

瑞银下调原油价格预期,源于疫情卷土重来和利比亚增产速度加快


在欧洲需求复苏因新冠疫情反弹而停下脚步之际,利比亚的增产速度又快于预期,面对此情此景,瑞银将截至2021年3季度各时间段的布伦特油价预期各下调了5美元/桶。

Giovanni Staunovo等瑞银分析师在报告中将今年12月底、明年3月底、明年6月底和明年9月底的布伦特油价预期分别下调到了每桶40美元、45美元、50美元和55美元,

欧洲国家领导人重新实施防疫封锁政策的决定有可能导致法德等国的原油需求大幅下降,不过这种情况并不在瑞银的基线预期情境内。

利比亚增产速度快于预期也对油价产生了进一步的下行压力。

北京时间09:08,美原油现报36.35美元/桶。

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