INE原油一度下挫逾2%,跌破250大关!API两大库存超预期上升,利比亚持续“制造麻烦”

2020

10-28 15:31

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导语:10月28日上海原油一度下挫逾2%,跌破250大关。美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存增幅超预期,汽油库存增幅超预期。最新消息显示,利比亚EL FEEL油田的石油产量据悉达到7.5万桶/日。加上此前利比亚已经达到的52.5万桶/日的产量,本周利比亚已经增产至60万桶/天。
周三(10月28日)上海原油价格下跌。主力合约2012,以252元/桶收盘,下跌3.6元/桶,跌幅1.41%,跌破250大关。市场已经接受美国大选前不会达成一揽子抗疫刺激方案的预期。美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存增幅超预期,汽油库存增幅超预期,精炼油库存降幅超预期。最新消息显示,利比亚EL FEEL油田的石油产量据悉达到7.5万桶/日。加上此前利比亚已经达到的52.5万桶/日的产量,本周利比亚已经增产至60万桶/天。热带风暴泽塔继续向北移动,预计将于星期三晚些时候在飓风或接近飓风强度时登陆,预计将关闭更多海上平台。

知名金融博客零对冲表示,由于美元走弱和对热带风暴“泽塔”造成的供应中断的担忧,周二油价出现反弹;但API数据显示上周原油库存增幅远大于预期,油价短线急挫;瑞银大宗商品分析师Giovanni Staunovo表示,泽塔的路径和强度导致的减产可能会大于预期;风暴还将对原油和石油产品的进出口造成影响;但今晚的EIA库存数据不太可能过多地反映这一点,而只是在为风暴做准备方面有所反映。 
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2020年10月28日(周三)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约2012,以252元/桶收盘,下跌3.6元/桶,跌幅1.41%。全部合约成交173288手,持仓量减少434手至133145手。主力合约成交124164手,持仓量减少1556手至54461手。
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交易逻辑:美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存增幅超预期,汽油库存增幅超预期。最新消息显示,利比亚EL FEEL油田的石油产量据悉达到7.5万桶/日。加上此前利比亚已经达到的52.5万桶/日的产量,本周利比亚已经增产至60万桶/天。

支撑位:美油38关口获支撑;INE原油250关口支撑强劲。

阻力位:INE原油280关口存阻力;美原油42关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面偏空,建议背靠280关口做空。

中国及海外消息


【最新消息显示,利比亚EL FEEL油田的石油产量据悉达到7.5万桶/日 。加上此前利比亚已经达到的52.5万桶/日的产量,本周利比亚已经增产至60万桶/天】

【API原油库存超预期大增】
美国石油协会(API)公布的数据显示,上周美国原油库存增幅超预期,汽油库存增幅超预期,精炼油库存降幅超预期。API公布,截至10月23日当周,美国上周原油库存增加457.7万桶至4.952亿桶;库欣原油库存增加13.6万桶。上周汽油库存增加225.2万桶;上周精炼油库存减少533.3万桶。API数据还显示,美国上周原油进口增加43.6万桶/日。

【印度财长西塔拉曼:印度希望投资印度以外的油田和气田】
印度财长西塔拉曼:PMI数据反映了印度经济的复苏。随着节庆的开始,需求将增加,印度的经济复苏将是稳定和可持续的,印度计划在战略燃料储备和可再生能源方面投入更多资金,印度今年的经济增长将为负或接近零。

【交通运输部:货运量增速已恢复正常水平】
交通运输部新闻发言人、政策研究室主任吴春耕28日在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上说,面对新冠肺炎疫情带来的巨大冲击,全国交通运输系统统筹推进疫情防控和经济社会发展交通运输各项工作,目前,货运量增速已恢复正常水平。前三季度,完成全社会营业性货运量327.8亿吨,同比下降3.3%,降幅较上半年收窄4.5个百分点,其中三季度增长4.4%,连续5个月实现正增长。(国是直通车)

【消息人士称,特朗普正在考虑颁布行政令来支持水力压裂法,可能包括对禁止使用水力压裂法的后果进行研究,这一行政令旨在强调在摇摆州对能源行业的支持。消息人士称,目前尚未就是否发布行政令作出决定】

【美国国家飓风中心:预计明天“泽塔”将加强,并给墨西哥湾北部部分地区带来飓风和危险的风暴潮】

【阿联酋阿布扎比国家石油公司ADNOC削减了12月份对至少三个亚洲买家的合约石油供应20%】

机构观点


【华泰期货:飓风泽塔影响美湾石油生产】
飓风泽塔来临,再度影响美湾海上石油生产,目前约有90万桶/日的原油产量受飓风影响关闭,不过,与此前飓风的影响较为一致,绝大部分关闭产能是由于人员疏散带来的预防性关停,飓风过境后将很快恢复,中期角度来看对石油生产的影响有限,不过今年飓风数量明显异常,且直接影响美湾的飓风偏多,阶段性对美湾地区的石油生产、炼厂运营以及港口贸易产生较大的扰动。

【石油市场的最坏情况已经过去了吗】
① 沙特阿拉伯能源部长Abdulaziz bin Salman星期一在印度能源论坛上表示,最坏的石油市场已经过去。我们仍然保持警惕。我认为,从我们今天的状况以及四月和5月的情况来看,我们将共同经历一次重大转变。但目前尚不清楚未来最坏的情况是什么。
② 如果能源部长所指的是石油需求,预计亚洲的原油进口国将放缓进口步伐,原因是亚洲在过去数月内为利用市场的超低价格而额外购买原油。亚洲购买原油的情况如此严重,导致海关积压,目前正在清理,这是亚洲经济放缓的迹象。由于油价已反弹至四月的近一倍,这是可以预料的。但随著油价的上涨,石油市场不再物色廉价商品,人造需求也随之结束。
③ 在美国市场,最坏的情况肯定不会过去。石油产量仍在下降,甚至没有保持稳定,更不用说增加。美国日均产油量为990万桶,较四月减少320万桶。尽管产量下降,美国原油库存仍较五年平均水平高出10%。
④ 此外,加拿大和美国的并购活动令人瞩目,因为处于困境中的石油和天然气公司正被处于更有利地位的公司抢夺,以确定是否会出现大规模并购。
⑤ 值得一提的合作包括雪佛龙与诺贝尔、先锋与欧芹,以及最近的塞诺夫斯与哈士奇。这表明,最坏的情况还没有过去,预计未来几个季度,由于企业步履维艰,将有更多的企业合并。但这些迹象并不能阻止依赖石油的国家如沙特阿拉伯发出呼吁,以防止油价下跌过大。

【原油需求前景存巨大不确定性】
① IEA和OPEC两大机构对原油需求峰值截然不同的预测,导致国际油价一时间出现不小的波动,同时也表明国际油市前景的不确定性正在增强。
② 分析师指出,欧佩克对石油市场前景的预测与行业普遍预测“脱节”的情况表明,尽管能源转型是当前的大势所趋,但传统产油国和部分生产商仍然对于石油驱动经济保持很高的期待,这也间接导致油市走势存在极大不确定性。
③ 目前,以bp、壳牌、道达尔为首的欧洲能源巨头,正在加速脱碳转型,大力投资可再生能源、电动汽车等低碳技术,而以埃克森美孚和雪佛龙为首的美国能源巨头,则仍然坚持投资和使用化石能源。
④ 业内普遍预计,清洁能源正在加速“抢占”石油在能源需求市场的份额;但欧佩克却认为,即便未来石油需求不再增长甚至出现下降,低成本的生产国仍然能够继续在全球石油供应方面发挥至关重要的作用,且电动汽车不会动摇汽柴油车的市场地位,到2045年电动汽车的市场占比仅为16%。
⑤ 事实上,欧佩克“拒绝承认”石油峰值的到来,凸显出中东海湾地区产油国对于“提振油价”的渴望和迫切。全球当前石油库存比5年前的平均水平高出2.2亿桶,欧佩克无论如何都希望油市可以在第四季度恢复“健康”。
⑥ 据了解,当前40美元/桶上下的国际油价,远低于中东产油国普遍的盈亏平衡水平甚至是最低水平。国际货币基金组织的数据显示,即便是全球“头号产油国”沙特,其今年实现盈亏平衡也需要的油价达到76.1美元/桶,虽然这一数字明年可能降至66美元/桶,但就算在市场最乐观的预期中,明年油价升至65美元/桶也是一种“奢求”。

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