INE原油收涨,美国钻井数跌至近15年新低,OPEC+油长给市场注入新的稳定剂

2020

08-10 16:51

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导语:8月10日上海原油价格上涨0.60%。中东OPEC+部长们重申“他们对OPEC+协议的充分承诺”,并强调对于所有OPEC+国家达到其生产目标以加速全球石油市场再平衡的重要性。根据能源服务公司贝克休斯的数据,美国活跃钻机数减少四口,创2005年7月以来的最低水平。
周一(8月10日)上海原油价格上涨。主力合约2009,以284.3元/桶收盘,上涨1.7元,涨幅为0.60%。中东OPEC+部长们重申“他们对OPEC+协议的充分承诺”,并强调“对于所有OPEC+国家达到其生产目标以加速全球石油市场再平衡的重要性,同时强调那些在5月、6月和7月超额生产的国家实施减产来补偿这些数量也很重要”。美国能源企业本周连续第14周将活跃石油和天然气钻井平台数量削减至纪录低位;根据能源服务公司贝克休斯的数据,本周美国活跃钻机数减少四口,至176口,为2005年7月以来的最低水平。美国7月非农就业岗位报告略好于预期,但仍显示就业增长放缓;美国民主党领袖表示,就业报告显示需要更多投资。

世界最大原油出口商沙特阿美石油公司预计,世界上许多地区都在努力控制新冠疫情的蔓延,石油需求将在今年剩余时间继续改善。关注OPEC+8月18日会议,OPEC+官员表示,他们正在监视趋势,但没有计划遏制即将到来的产量激增。另一方面,本周将公布EIA月报和OPEC月报。市场将从月报中了解各产油国的减产执行情绪以及全球原油的需求预期,这将对油价产生直接的影响。 
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2020年8月10日(周一)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约2009,以284.3元/桶收盘,上涨1.7元,涨幅为0.60%。全部合约成交129886手,持仓量减少2395手至129846手。主力合约成交85035手,持仓量减少2442手至45408手。
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交易逻辑:中东OPEC+部长们重申“他们对OPEC+协议的充分承诺”,根据能源服务公司贝克休斯的数据,美国活跃钻机数减少四口,创2005年7月以来的最低水平。

支撑位:美油35关口获支撑;INE原油250关口存支撑。

阻力位:INE原油300关口存阻力;美原油45关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠310做空,多头建议背靠260做多。

中国及海外消息


【中东OPEC+国家看到“令人鼓舞”的经济复苏迹象】
① 根据一份罕见的联合声明,来自沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、科威特、伊拉克、阿曼和巴林的石油部长们周五举行了电话会议以讨论石油市场形势;
② 他们在声明中说:“部长们对全球经济最近出现改善的迹象感到非常鼓舞,并赞扬全球各国以安全方式重新开放经济所作的努力”;
③ 中东OPEC+部长们重申“他们对OPEC+协议的充分承诺”,并强调“对于所有OPEC+国家达到其生产目标以加速全球石油市场再平衡的重要性,同时强调那些在5月、6月和7月超额生产的国家实施减产来补偿这些数量也很重要”;
④ 部长们赞扬伊拉克为实现石油市场平衡而进行的“巨大努力与合作”。 

【阿塞拜疆能源部:阿塞拜疆7月产油量为55.41万桶/日,接近达成7月减产目标】
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美国能源企业本周连续第14周将活跃石油和天然气钻井平台数量削减至纪录低位。根据能源服务公司贝克休斯的数据,本周美国活跃钻机数减少四个,至176个,为2005年7月以来的最低水平。

【近海燃油泄漏,毛里求斯宣布进入“环境紧急状态”】
① 毛里求斯总理贾格纳特当地时间7日宣布该国进入“环境紧急状态”,以应对在毛里求斯近海发生的搁浅货船漏油事件。一艘隶属于一家日本公司的货船当地时间7月25日在毛里求斯东南部海域搁浅,全体船员随即安全撤离;
② 据当地媒体报道,这艘货船装载了约200吨柴油和3800吨船用燃料油;8月6日,货船船体出现破裂,造成大量燃油泄漏;贾格纳特指出,目前船体存在出现第二个裂口的可能性(新华网) 

【黎巴嫩首都发生大规模示威活动】
黎巴嫩首都贝鲁特8日发生大规模示威活动,示威者与警方发生激烈冲突,造成至少1人死亡、238人受伤。据黎巴嫩媒体报道,当天数以千计的示威者聚集在贝鲁特市中心,抗议贝鲁特港口区发生大爆炸以及当局腐败等。(新华社) 

【国家统计局:CPI环比由降转涨,同比涨幅略有扩大】
7月份,从环比看,CPI由上月下降0.1%转为上涨0.6%。其中,食品价格上涨2.8%,涨幅比上月扩大2.6个百分点,影响CPI上涨约0.62个百分点。食品中,随着餐饮服务等逐步恢复,猪肉消费需求持续增加,而多地洪涝灾害对生猪调运产生了一定影响,供给仍然偏紧,猪肉价格上涨10.3%,涨幅比上月扩大6.7个百分点;受不利天气影响,鲜菜价格上涨6.3%,涨幅扩大3.5个百分点;由于蛋鸡存栏减少,夏季产蛋率有所下降,鸡蛋价格在连续9个月下降后转涨,上涨4.0%;鲜果大量上市,价格继续下降4.4%,降幅比上月收窄3.2个百分点。非食品价格由上月下降0.1%转为持平。非食品中,受国际原油价格波动影响,汽油和柴油价格分别上涨2.5%和2.7%;暑期出游增多,飞机票和宾馆住宿价格分别上涨2.9%和1.7%;夏装折扣力度加大,服装价格下降0.5%。

【国家统计局:PPI环比涨幅平稳,同比降幅收窄】
7月份,工业生产持续回升,市场需求逐步回暖,国际大宗商品价格继续上行。从环比看,PPI上涨0.4%,涨幅与上月相同。其中,生产资料价格上涨0.5%,生活资料价格上涨0.1%,涨幅均与上月相同。从调查的40个工业行业大类看,价格上涨的有21个,比上月减少1个;下降的15个,增加3个;持平的4个,减少2个。受国际原油价格持续反弹影响,石油相关行业价格继续上涨,其中,石油和天然气开采业价格上涨12.0%,石油、煤炭及其他燃料加工业价格上涨3.4%。其他主要行业中,价格涨幅扩大的有有色金属冶炼和压延加工业,上涨3.1%,扩大1.2个百分点;农副食品加工业,上涨1.0%,扩大0.6个百分点。价格涨幅回落的有黑色金属矿采选业,上涨2.7%,回落0.2个百分点;黑色金属冶炼和压延加工业,上涨1.1%,回落0.8个百分点。此外,煤炭开采和洗选业、汽车制造业价格均由降转涨,分别上涨0.6%和0.1%。

【沙特阿美CEO:在一段时间内公司前景仍然具有确定性】
对三季度业务和战略乐观,对能源需求反弹有信心,我们今年打算派发750亿美元股息,石油需求大约9000万桶/日,亚洲石油需求几乎恢复到疫情之前的水平,下半年石油需求将继续反弹,未来出售股份的决定由政府说了算,仍将继续努力,完成在印度投资的协议。

【减税政策落地,企业获得感更强】
① 人民日报刊文称,今年上半年,各地纾困惠企的各项减税降费政策加速落地,助力市场主体实现更大发展;
② 上半年,全国累计新增减税降费15045亿元;
③ 落实税收优惠政策,缓解企业资金压力;发挥税收大数据优势,促进产业链供需对接;提升业务办理便利度,网上办税便捷高效;
④ 一系列政策落到实处,企业获得感更强了 (人民日报)  

【怀俄明州原油钻井平台降至0】
① 周四怀俄明州最后一座仍在作业的钻井平台停运,这是该州油气历史上第二次出现没有作业平台的情况;
② 该州石油协会执行主任皮特·奥伯穆勒表示:“这是历史性的,但不是伟大的。有这么多工作与这些钻机相连,现在,人们痛苦地了解到,如此多的收入也与钻机相连。它令人难以置信,难以捕捉其冲击力。”
③ 一年前,怀俄明州有37个活跃的钻井平台,即使不是最大的产油区,也是最古老的传统产油区之一。2019年全年,在怀俄明运营的公司共生产了1.021亿桶原油,大大高于2018年的8790万桶产量;
④ 现在,随着石油危机导致钻井减少,该州计划通过新的税收激励措施来刺激该行业。怀俄明州立法机构的矿产、商业和经济发展联合委员会发起了一项议案,提议为油气公司减税,以刺激产量的增长;
⑤ 该法案要求,一旦美原油的价格达到45美元/桶,而该州生产的含硫原油的价格达到每桶38美元,就可以免税;
⑥ 这项激励措施如果获得批准,只会在基准油价达到理想水平后的12个月内生效,但根据法案的发起人的说法,它可能会在很大程度上激励当地油气行业重新启用钻探设备

【沙特阿美上半年利润约232亿美元,维持单季巨额股息不变】 
① 据央视新闻,当地时间8月9日,沙特阿美公布公司2020年二季度和上半年的财务数据,其中二季度利润为66亿美元(约合460亿元),比第一季度骤降71.6%,而上半年总利润约为232亿美元,与去年同期的469亿美元相比已是腰斩;
② 公司总裁艾敏·纳赛尔坦承,二季度的业绩受到了能源需求下降和石油价格走低的双重打击。虽然利润大幅下滑,沙特阿美仍然维持其单季度187.5亿美元的巨额股息不变 (证券时报) 

【日本籍货轮“若潮”号在毛里求斯发生燃油泄漏,已泄漏1000多吨】
据日本广播协会报道,7月25日在印度洋岛国毛里求斯搁浅发生泄漏的日本籍货轮“若潮”号,目前已经泄漏了1000多吨的石油。为应对这一燃油大量泄漏的紧急情况,毛里求斯7日晚宣布该国进入“环境紧急状态”。毛里求斯政府先前说,搁浅货轮“若潮”号大约装载4000吨燃油。毛里求斯警方已经就这起事件启动调查,包括调查船上人员是否存在玩忽职守。(央视新闻) 

机构观点


【华泰期货:欧佩克7月出口小幅增加】
上周OPEC7月原油数据、中国7月原油进口数据出炉,沙特公布9月OSP官价也是市场关注的焦点。首先从OPEC7月出口数据来看,根据Kpler船期数据统计,7月OPEC原油出口量环比增加55万桶/日至1776万桶/日,其中阿联酋增加41万桶/日,沙特增加17万桶/日,科威特增加16万桶/日,委内瑞拉增加11万桶/日,7月的出口增加主要是反映了海湾OPEC三国取消了6月份开始的自愿减产120万桶/日,但由于国内需求增长以及其他国家强化减产合规率等原因对冲抵消,因此OPEC整体出口增长要弱于120万桶/日,7月份的供应依然相对偏紧。

展望8月份,根据限产联盟的增产计划,8月份产量将会环比增加200万桶/日,但由于伊拉克等加强合规率,我们预计出口增加大致在100至150万桶/日之间。而从上周海关总署公布的7月中国原油进口数据来看,从6月份1300万桶/日回落至1208万桶/日,这与此前的市场预期较为一致,但由于仍有大量的船货集中清关,因此与历史同期相比进口依然维持高位,8月份或依然处于消化船货以及保税库存的阶段,中国采购的阶段性放缓可能要到9月~10月才能从数据上体现。但目前现货市场已经出现了边际上的过剩,8月装的西非原油仍有大量待售,数量超过1000万桶,除非中国需求迅速恢复否则大西洋轻油市场或再度面临至暗时刻,总而言之,虽然从平衡表上看从三季度油市进入到供需紧平衡去库存阶段,但真正影响行情的是市场节奏,8月份来看OPEC增产叠加中国需求真空,市场能否继续库存顺利去化仍存疑问,当前原油基本面仍不乐观。

而从外生性因素来看,近期美元贬值或许是为数不多能够支撑油价的因素,由于美国抗疫失利,经济重启缓慢,叠加美联储无限量宽松的货币政策,当前市场对于美元走势相对悲观,美元指数从7月份以来出现大幅下行,因此如果按照欧元或者人民币计价,原油相当于出现一轮下跌,这也是近期内盘走势要明显弱于外盘的重要原因之一,我们认为短期内弱基本面VS弱美元的博弈仍将会持续,但是单从基本面角度目前油价很难突破上涨,只能寄希望于美元继续贬值或者突发性的地缘政治事件。

【道明证券:全球油市今明两年料处于供需平衡格局】
① 道明证券的分析师表示,国际原油市场直到2021年底将处于供需大体平衡的状态。该机构指出,虽然,一方面来看,全球疫情之下的需求前景仍存在不确定性,同时OPEC+还将按计划逐步恢复产能,但与此同时,美国本土石油产能恢复速度也不及预期的状况料仍然能够维持市场的供需平衡。
② 该机构指出,一旦原油需求增速在疫情缓解进程快于预期的背景下快速恢复,那么原油价格还将能够打开更大的上行空间,预计届时NYMEX原油将有望在消息面尘埃落定的背景下上升回50美元/桶上方的价位。

【石油投资者仍对美国成品油库存上升保持警惕】
① 最新EIA数据显示,包括柴油和取暖油在内的馏分油库存攀升至38年高位,而汽油库存出乎意料地连续第二周上升;
② EIA估算,在美国驾驶季节即将结束之际,汽油需求仍为860万桶/日,比去年同期下降约10%;
③ 德国商业银行分析师欧根·温伯格说:“从中期来看,疲软的需求可能比积极情绪更为沉重,这就是为什么我们预期价格在不久的将来能够出现回调。”
④ 摩根大通将2020下半年的石油需求预测下调150万桶/日,但将布伦特全年平均价格预测从40美元上调至42美元。 

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